近日，省政府辦公廳印發(fā)《關于加快推進科技金融深度融合 助力科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）。現(xiàn)就有關內容解讀如下：

　　一、《實施意見》制定的背景是什么？

　　科技創(chuàng)新離不開金融的有力支持。黨的十八大以來，習近平總書記多次強調，實現(xiàn)高水平科技自立自強，是中國式現(xiàn)代化建設的關鍵。要強化企業(yè)主體地位，推動創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合。2022年4月19日，習近平總書記主持召開中央全面深化改革委員會第二十五次會議，強調“要聚焦金融服務科技創(chuàng)新的短板弱項，完善金融支持創(chuàng)新體系，推動金融體系更好適應新時代科技創(chuàng)新需求”。2023年10月，中央金融工作會議明確指出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，其中科技金融居于首位。

　　為做好“科技金融”這篇大文章，省委、省政府作出系列部署，省領導多次強調要扎實推動科技產(chǎn)業(yè)金融融合發(fā)展。近年來，我省通過多種方式引導各類金融資源支持科技創(chuàng)新，取得一定成效，但也存在“投早投小投硬科技”力度不夠，信貸風險分擔機制不夠健全，科技金融服務產(chǎn)品和模式不夠豐富等問題。為有效解決這些問題，按照省委、省政府工作部署，省科技廳會同省委金融辦、中國人民銀行廣東省分行、國家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局、廣東證監(jiān)局等金融管理部門研究起草《實施意見》，最終以省政府辦公廳名義出臺。

　　二、《實施意見》主要考慮是什么？

　　《實施意見》共提出15條政策，涵蓋了創(chuàng)業(yè)投資、銀行信貸、融資擔保、多層次資本市場、科技保險、跨境金融、服務體系、金融科技等方面，積極引導各類資本聚焦重大科技任務，聚力推動原創(chuàng)核心技術、前沿顛覆性技術突破并向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉化，大力發(fā)展新質生產(chǎn)力；打造為科技型企業(yè)全生命周期提供多元化、全方位、接力式金融支撐的綜合服務體系，并強調要統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新和防范金融風險。

　　三、《實施意見》在引導創(chuàng)業(yè)投資支持科技創(chuàng)新方面有哪些舉措？

　　當前，創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展還存在一些問題，如在“投早投小”方面缺乏長期的、有耐心的資本參與，許多科創(chuàng)企業(yè)在“從0到1”的階段獲得的可持續(xù)投入不足，國有創(chuàng)業(yè)投資機構和政府投資基金的考核、容錯、讓利、激勵等機制不夠健全，創(chuàng)投機構和高端創(chuàng)投人才集聚效應需進一步加強，創(chuàng)業(yè)投資的資金來源和退出渠道還不夠暢通等。為解決這些問題，《實施意見》從三個方面積極引導。

　　一是推動創(chuàng)業(yè)投資機構投早投小投硬科技。推動各級政府投資基金統(tǒng)籌聯(lián)動發(fā)展，引導社會資本更多投向廣東關鍵技術領域和初創(chuàng)期科技型企業(yè)。以“公益資助+股權投資”模式，支持原創(chuàng)核心技術、前沿顛覆性技術突破并向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉化。支持培育設立概念驗證基金。建立健全國有創(chuàng)業(yè)投資機構投資決策、業(yè)績考核、市場化選人用人、員工激勵、容錯免責等制度，推動其更好發(fā)揮投早投小投硬科技的關鍵作用。優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領域的政府投資基金績效評價辦法，不以國有資本保值增值作為主要考核目標。對投資省內種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構給予一定補助，支持設立天使投資基金，培育和壯大天使投資人群體等。

　　二是引導創(chuàng)業(yè)投資機構和高端人才來粵發(fā)展。鼓勵有條件的地市對在當?shù)匦伦缘膭?chuàng)業(yè)投資機構及其高級管理人員按一定條件給予適當補助，吸引境內外創(chuàng)業(yè)投資機構和創(chuàng)業(yè)投資人才在廣東落戶。加大力度引進創(chuàng)業(yè)投資高端人才，符合條件的人才按規(guī)定享受有關優(yōu)惠政策。爭取國家支持，在廣東優(yōu)先實施鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)長期投資的差異化稅率等稅收優(yōu)惠政策。

　　三是拓寬創(chuàng)業(yè)投資的資金來源和退出渠道。在依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)前提下，支持商業(yè)銀行具有投資功能的子公司和理財子公司、證券公司、保險機構、信托公司等通過出資或開發(fā)相應的長期投資產(chǎn)品等方式，為創(chuàng)業(yè)投資提供長期資金支持。鼓勵政府性融資擔保機構對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)行用于科技創(chuàng)新領域的債券提供增信支持。鼓勵社會資本依法依規(guī)設立私募股權二級市場基金（S基金），支持廣東區(qū)域性股權市場開展股權投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉讓試點。

　　四、《實施意見》在引導銀行保險等金融機構進一步加強對科技型企業(yè)的支持等方面有哪些舉措？

　　近年來，銀行、保險等金融機構加大了對科技自立自強的支持力度，但仍存在金融服務和產(chǎn)品不夠精準和豐富、專門服務科技型企業(yè)的管理機制不夠完善、風險分擔機制不夠健全等問題。為解決這些問題，《實施意見》從四個方面著力引導。

　　一是引導銀行提供覆蓋創(chuàng)新鏈和企業(yè)全生命周期的金融服務。引導開發(fā)性、政策性金融機構為符合條件的重大科技創(chuàng)新平臺建設等提供更多長周期、低成本資金支持。在風險可控前提下，支持銀行機構加大科技型企業(yè)研發(fā)貸款支持。對初創(chuàng)期科技型企業(yè)，在防控風險基礎上加大信用貸款投放力度，努力提升科技型企業(yè)“首貸率”，規(guī)范發(fā)展“科技人才貸”；對成長期科技型企業(yè)，結合擴大生產(chǎn)需要加大項目貸款投放，規(guī)范開展供應鏈金融、知識產(chǎn)權質押貸款等業(yè)務；對成熟期科技型企業(yè)，強化綜合金融服務，鼓勵通過并購貸款支持企業(yè)市場化兼并重組。鼓勵銀行充分運用無還本續(xù)貸政策，采用更加靈活的利率定價和利息還付方式，切實滿足不同類型科技型企業(yè)融資需求。

　　二是推動銀行完善服務科技型企業(yè)的管理機制。推廣企業(yè)創(chuàng)新積分制，鼓勵銀行業(yè)金融機構建立以企業(yè)創(chuàng)新能力為核心指標的科技型企業(yè)融資專屬評價體系，執(zhí)行差異化授信審批機制。鼓勵銀行業(yè)金融機構建立相對獨立的集中化科技金融業(yè)務管理機制，強化前中后臺協(xié)同。鼓勵規(guī)范建設科技金融專業(yè)或特色分支機構，建立專業(yè)團隊、專門風控制度、專項激勵考核機制和專屬客戶的信貸標準，適當下放授信審批和產(chǎn)品創(chuàng)新權限。支持銀行機構單列科技型企業(yè)貸款規(guī)模，調整優(yōu)化經(jīng)濟資本占用系數(shù)。鼓勵銀行業(yè)金融機構細化落實科技金融盡職免責制度，建立盡職免責負面清單。探索按周期、批量對科技創(chuàng)新貸款進行整體考核。落實適當提高科技型企業(yè)貸款不良容忍度的政策要求，小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點。

　　三是健全科技信貸風險分擔和補償機制。推動政府性融資擔保機構完善業(yè)務模式，與銀行業(yè)金融機構共建風險分擔機制。強化科技信貸風險分擔和補償?shù)氖∈新?lián)動機制。完善科技信貸風險補償管理制度，根據(jù)科技型企業(yè)創(chuàng)新能力及不同生命周期發(fā)展特點調整優(yōu)化貸款風險分擔比例和補償標準，支持將“科技人才貸”“科技成果轉化貸”等科技信貸產(chǎn)品納入風險補償范圍。

　　四是引導保險機構為科技型企業(yè)提供支持和保障。支持保險資金通過股權、債權、股債結合、基金等多種方式助力科技型企業(yè)發(fā)展；鼓勵保險機構豐富保險險種，為科技型企業(yè)技術研發(fā)、科技成果應用轉化、知識產(chǎn)權確權維權、資金融通等提供保險保障。探索建立省級科技保險產(chǎn)品推薦機制，省市聯(lián)動對科技型企業(yè)購買納入推薦目錄的保險產(chǎn)品給予一定的保費補助。探索構建科技保險共保機制。

　　五、《實施意見》在發(fā)揮多層次資本市場作用方面有哪些舉措？

　　一是引導科技企業(yè)通過股票、債券市場融資。實施上市后備科技型企業(yè)梯次培育計劃。推動各地市完善科技型企業(yè)上市掛牌補助政策，重點支持符合國家和省戰(zhàn)略需求、突破關鍵核心技術的優(yōu)質企業(yè)上市融資。鼓勵已上市科技型企業(yè)通過發(fā)行股票或可轉債募集資金，開展以產(chǎn)業(yè)鏈“固鏈強鏈延鏈補鏈”為重點的并購重組。鼓勵符合條件的優(yōu)質科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)、科技創(chuàng)新公司債券。引導非上市科技型企業(yè)發(fā)行含轉股條件的科創(chuàng)票據(jù)和科技創(chuàng)新公司債券，通過股債聯(lián)動解決不同發(fā)展階段的資金需求。推動科技型企業(yè)通過專利許可資產(chǎn)支持計劃等知識產(chǎn)權證券化產(chǎn)品直接融資。支持國家高新區(qū)建設主體和大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎設施領域項目發(fā)行基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs），鼓勵回收資金用于擴大科技創(chuàng)新領域投資。

　　二是推動證券和股權交易所精準服務廣東科技型企業(yè)。支持推動上海、深圳、北京證券交易所以及專業(yè)證券服務機構在有條件的地市設立服務基地、工作站或建立定點聯(lián)系人制度，為科技型企業(yè)提供精準服務。提升廣東區(qū)域性股權市場服務科技創(chuàng)新效能，不斷豐富服務工具和融資產(chǎn)品，推動“專精特新專板”“科技創(chuàng)新專板”高效運作。

　　六、《實施意見》在推動科技型企業(yè)跨境融資方面有哪些舉措？

　　《實施意見》提出依托橫琴、前海、南沙、河套等粵港澳大灣區(qū)重大合作平臺，促進粵港澳三地科技金融互補、互聯(lián)、互通，并進一步明確：對于境外投資者通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資廣東省內創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和符合國家鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄規(guī)定的高新技術項目，建立審批綠色通道。支持高新技術企業(yè)、專精特新企業(yè)、科技型中小企業(yè)在跨境融資便利化試點規(guī)定額度內自主借用外債。

　　七、《實施意見》提出開展或爭取哪些科技金融改革創(chuàng)新試點？

　　推動科技與金融深度融合，需要不斷探索新模式、新機制、新路徑。《實施意見》提出開展補投貸聯(lián)動試點、建立“以投代評”“以賽代評”新機制以及探索“貸款+外部直投”等業(yè)務模式等措施，推動財政資金與創(chuàng)投、信貸等資金聯(lián)動支持科技型企業(yè)發(fā)展。為加大改革創(chuàng)新力度，《實施意見》還提出爭取廣深科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)盡快落地；爭取國家支持，探索金融資產(chǎn)投資公司在粵港澳大灣區(qū)內地城市開展不以債轉股為目的的科技型企業(yè)股權投資業(yè)務。

　　八、《實施意見》在推動信息共享方面有哪些舉措？

　　“數(shù)據(jù)壁壘”“信息孤島”等問題，制約了科技型企業(yè)融資的可獲得性。《實施意見》在依法合規(guī)并確保數(shù)據(jù)安全的前提下，積極推動科技型企業(yè)公共信息的整合與開放共享，包括：依托“全國中小企業(yè)融資綜合信用服務平臺”，逐步整合“開放廣東”“中小融”“粵信融”“深圳地方征信平臺”等現(xiàn)有資源，促進金融機構與科技型企業(yè)融資對接。開放知識產(chǎn)權基礎數(shù)據(jù)，便于金融機構批量獲取。

　　九、《實施意見》提出重點打造哪些科技金融服務平臺？

　　多層次科技金融服務平臺是實現(xiàn)科技資源與金融資源對接的橋梁，《實施意見》重點構建四個平臺體系。

　　一是打造產(chǎn)學研招投協(xié)同平臺。依托國有創(chuàng)業(yè)投資機構打造“粵科發(fā)布”等產(chǎn)學研招投協(xié)同創(chuàng)新平臺，建立健全常態(tài)化科技創(chuàng)新投融資對接、科技型企業(yè)發(fā)展賦能服務機制。

　　二是打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽賽事平臺。探索引入市場化運作主體承辦有關科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)賽事，撬動更多高校、科研機構、高新區(qū)、科技企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間等創(chuàng)新載體和社會資源參與大賽。

　　三是打造資本市場與技術市場對接平臺。依托深圳證券交易所科技成果與知識產(chǎn)權交易中心建設連接技術市場與資本市場的全國性綜合服務平臺，提高科技成果的可交易性和轉化效率。

　　四是打造科技金融服務網(wǎng)絡平臺。優(yōu)化全省科技金融服務中心體系考核評估、動態(tài)調整和長效激勵機制，推動科技金融服務向縣（市、區(qū)）、鎮(zhèn)延伸，對省級科技金融服務中心擇優(yōu)給予一定補助。

　　十、《實施意見》對統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新和防范金融風險作了哪些要求？

　　推動金融支持科技創(chuàng)新的同時，要積極防范發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。對此，《實施意見》提出三個方面要求。

　　一是建立聯(lián)動機制。科技、金融等相關部門要建立工作聯(lián)動機制，加強政策協(xié)同和信息共享。

　　二是要加強金融支持科技創(chuàng)新風險管理。督促在粵各類金融機構在支持科技型企業(yè)發(fā)展的同時，強化風險防控主體責任，堅持自主決策、自擔風險、穩(wěn)健經(jīng)營。

　　三是要推動先進技術在金融領域的應用。推動大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術在金融領域深度應用，為金融支持科技創(chuàng)新和防控金融風險提供助力。