廣東省人民政府印發(fā)《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場

助力廣東現(xiàn)代化建設(shè)的若干措施》的通知

粵府函〔2025〕7號

各地級以上市人民政府，省政府各部門、各直屬機構(gòu)：

　　現(xiàn)將《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場助力廣東現(xiàn)代化建設(shè)的若干措施》印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。執(zhí)行中遇到的問題，請徑向省委金融辦、廣東證監(jiān)局反映。

省人民政府

2025年1月12日

關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場

助力廣東現(xiàn)代化建設(shè)的若干措施

　　為全面貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，按照中央金融工作會議和《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2024〕10號）要求，結(jié)合省委“1310”具體部署和省委金融工作會議要求，大力推動多層次資本市場高質(zhì)量發(fā)展，助力廣東在推進中國式現(xiàn)代化建設(shè)中走在前列，現(xiàn)制定措施如下：

　　一、總體要求

　　堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述和視察廣東重要講話、重要指示精神，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，加快推進金融強省建設(shè)。堅持黨對金融工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅守金融工作的政治性、人民性，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，提高直接融資比重，有力支持制造強省、科技創(chuàng)新強省、“百千萬工程”建設(shè)。堅持發(fā)揮多層次資本市場樞紐功能，著力打造功能完善的現(xiàn)代資本市場體系，培育長期耐心資本。堅持高質(zhì)量發(fā)展與高水平安全良性互動，全面加強監(jiān)管，提高風(fēng)險防控有效性，有力提升上市公司發(fā)展質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。堅持市場化、法治化、國際化原則，增強資本市場發(fā)展合力，聚集發(fā)展具有國際水平的投資銀行和財富管理機構(gòu)，培育世界一流上市公司群體。

　　二、構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體系，加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力

　　（一）支持科技型和重點領(lǐng)域企業(yè)上市發(fā)展。鼓勵各地建設(shè)企業(yè)上市綜合服務(wù)平臺或機構(gòu)，完善企業(yè)上市梯度培育機制，督促擬上市企業(yè)樹立正確“上市觀”，提升信息披露質(zhì)量。分層分類做好跟蹤輔導(dǎo)，引導(dǎo)企業(yè)到合適板塊上市掛牌，優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)到科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市，支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、具有行業(yè)代表性的企業(yè)到上海、深圳證券交易所主板上市，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)到北京證券交易所上市。支持符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)境外上市，鼓勵優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)回歸A股。

　　（二）提升資本市場服務(wù)全過程創(chuàng)新鏈水平。完善科技創(chuàng)新股權(quán)融資支持政策，建立“股、債、基、期、指”聯(lián)動的多層次支撐體系。鼓勵科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債、科創(chuàng)債、中小企業(yè)支持債，支持科技創(chuàng)新公司債券參與做市業(yè)務(wù)。支持科技型企業(yè)高效實施并購重組。穩(wěn)妥有序推進期貨和衍生品創(chuàng)新。鼓勵專業(yè)機構(gòu)設(shè)計指數(shù)產(chǎn)品，引導(dǎo)資金投向科技型企業(yè)。

　　（三）引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投支持科技創(chuàng)新。推動創(chuàng)新資本“投早投小投長期投硬科技”，對投資種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)投機構(gòu)，鼓勵有條件的地市依法依規(guī)完善支持政策。鼓勵保險資金依法依規(guī)擴大股權(quán)投資比例，加快培育壯大耐心資本。支持金融機構(gòu)與創(chuàng)投機構(gòu)開展投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動、投保聯(lián)動等。搭建企業(yè)股權(quán)融資、產(chǎn)融對接服務(wù)平臺，協(xié)助企業(yè)與創(chuàng)投機構(gòu)進行投融資深度對接。建立健全政府引導(dǎo)基金差異化和風(fēng)險容忍的績效考核、監(jiān)督檢查和盡職免責(zé)制度，探索對國資創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)按照整個基金生命周期進行考核。

　　（四）暢通股權(quán)投資市場化退出渠道。用好股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點、實物分配股票試點、創(chuàng)業(yè)投資減持“反向掛鉤”等退出機制安排。支持我省各類國資相關(guān)基金份額采取市場化方式確定價格并轉(zhuǎn)讓交易。建立健全份額轉(zhuǎn)讓試點與市場監(jiān)管部門間的變更登記對接機制。大力發(fā)展并購基金和二手份額轉(zhuǎn)讓基金（S基金）。

　　（五）打造多樣化多功能科技金融集聚區(qū)。鼓勵有條件的地市完善配套服務(wù)措施，吸引國內(nèi)外天使投資、風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資基金、優(yōu)質(zhì)科技金融機構(gòu)和頭部中介機構(gòu)落戶廣東。引導(dǎo)橫琴粵澳深度合作區(qū)、前海深港國際風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)、廣州南沙、河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)、千燈湖創(chuàng)投小鎮(zhèn)等重點風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)與省內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)高效聯(lián)動。

　　三、提高上市公司質(zhì)量，服務(wù)制造強省建設(shè)

　　（六）著力激發(fā)上市民營主體市場活力。完善支持民營上市公司高質(zhì)量發(fā)展的政策機制，鼓勵參與國企混合所有制改革。支持符合條件的民營企業(yè)發(fā)行公司信用類債券，鼓勵政策性機構(gòu)和市場機構(gòu)提供增信支持。持續(xù)跟蹤民營上市公司經(jīng)營和風(fēng)險狀況，依法保護公司產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益，加大清理拖欠賬款工作力度。完善紓困政策體系，支持國有企業(yè)、金融機構(gòu)設(shè)立紓困基金，通過債務(wù)重組、兼并收購等金融手段，助力民營主體紓困解難。

　　（七）強化國資國企上市引領(lǐng)支撐作用。推動國企集團整合優(yōu)質(zhì)資源向上市公司集中，通過資產(chǎn)重組、吸收合并、跨市場運作盤活資產(chǎn)，提高資產(chǎn)證券化水平。優(yōu)化國有控股上市公司管理機制，將研發(fā)投入視同利潤納入經(jīng)營考核，完善股權(quán)激勵和員工持股機制，將市值管理水平納入考核評價，鼓勵通過增持回購提升合理估值水平。

　　（八）重點發(fā)揮上市公司鏈主作用。鼓勵地市完善對上市公司再融資、并購重組項目的支持政策，為上市公司走出去提供投融資審核、出入境證件、社保稅收服務(wù)等便利。支持上市公司綜合運用并購重組、股權(quán)激勵等提高發(fā)展質(zhì)量。鼓勵引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈頭部公司立足主業(yè)積極參與創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資。

　　（九）促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域上市公司數(shù)智化改造和轉(zhuǎn)型升級。支持家居、家電、紡織服裝等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過再融資、發(fā)債等方式籌集資金、并購重組，加快技術(shù)升級。鼓勵上市公司積極發(fā)展工業(yè)設(shè)計、檢驗檢測、物流與供應(yīng)鏈服務(wù)、產(chǎn)業(yè)電商、共享制造等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。

　　四、優(yōu)化金融資源配置，助力推進“百千萬工程”建設(shè)和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展

　　（十）支持產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移主平臺建設(shè)。支持省級產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移基金用好上市公司資源，推動粵東西北地區(qū)加快產(chǎn)業(yè)承接。鼓勵上市公司“抱團聯(lián)建”，積極參與地市產(chǎn)業(yè)園區(qū)和“萬畝千億”大平臺建設(shè)。支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）、公司信用類債券等方式籌集建設(shè)運營資金。

　　（十一）推動綠色低碳發(fā)展。引導(dǎo)上市公司全面推進綠色制造體系建設(shè)，踐行環(huán)境、社會責(zé)任和公司治理（ESG）發(fā)展理念。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行綠色債券、碳中和債、低碳轉(zhuǎn)型債、藍色債券等產(chǎn)品，鼓勵上市公司加快綠色技術(shù)改造，加大綠色制造、工業(yè)節(jié)能、清潔生產(chǎn)、綠色數(shù)據(jù)中心等投資建設(shè)力度。

　　（十二）賦能縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。探索設(shè)立省“百千萬工程”基金，用好縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展基金，建立完善支持縣域上市公司高質(zhì)量發(fā)展的政策舉措，支持上市公司募投項目落地。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行鄉(xiāng)村振興債。支持“保險+期貨”有序擴大覆蓋面，引導(dǎo)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)聚焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鄉(xiāng)建設(shè)和民生底線，推動金融力量、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)“三下沉”。

　　五、健全資本市場體系，著力構(gòu)建現(xiàn)代金融體系

　　（十三）加強資本市場重點平臺建設(shè)。支持深圳證券交易所建設(shè)具有創(chuàng)新市場特色的全球資產(chǎn)配置平臺，打造優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所。支持深圳證券交易所科技成果與知識產(chǎn)權(quán)交易中心建設(shè)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化全鏈條服務(wù)體系和科技創(chuàng)新要素市場化配置生態(tài)體系。支持廣州期貨交易所研發(fā)上市電力期貨等重大戰(zhàn)略品種，豐富期貨產(chǎn)品體系。加強廣東期現(xiàn)聯(lián)動市場體系建設(shè)。高質(zhì)量建設(shè)廣東區(qū)域性股權(quán)市場，完善與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的對接機制。支持廣州知識產(chǎn)權(quán)交易中心完善運營機制。

　　（十四）培育壯大優(yōu)質(zhì)投資銀行和投資機構(gòu)群體。支持頭部券商提升核心競爭力、打造一流投行，鼓勵中小券商開展差異化、特色化經(jīng)營。支持公募基金管理公司提升投研核心能力和長期回報水平。推動有條件的省屬企業(yè)和地市收購證券公司，加快打造全牌照金融控股平臺。著力吸引境內(nèi)外證券基金期貨法人機構(gòu)落戶廣東，支持廣東證券基金期貨法人機構(gòu)在港澳設(shè)立分支機構(gòu)。鼓勵發(fā)展投資顧問業(yè)態(tài)，推動財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型，支持廣州建設(shè)粵港澳大灣區(qū)跨境理財和資產(chǎn)管理中心，支持深圳建設(shè)國際財富管理中心。

　　（十五）深化資本市場高水平對外開放。推進橫琴、前海、南沙、河套等重大平臺金融開放，深入推進“深港通”“債券通”，推動“跨境理財通”優(yōu)化服務(wù)并拓展產(chǎn)品范圍，探索跨境“征信通”。支持深圳證券交易所、廣州期貨交易所與香港交易所開展產(chǎn)品掛牌合作。優(yōu)化合格境外有限合伙人（QFLP）境內(nèi)投資及合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）境外投資試點工作機制，支持港澳金融監(jiān)管部門審核注冊的投資機構(gòu)獲得QFLP試點資格并參與內(nèi)地私募股權(quán)投資。

　　（十六）強化數(shù)字金融發(fā)展應(yīng)用。深化資本市場金融科技創(chuàng)新試點。支持證券基金期貨公司等金融機構(gòu)更新數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型。支持?jǐn)?shù)字金融創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，打造金融標(biāo)準(zhǔn)化和金融科技認(rèn)證服務(wù)平臺，推動金融信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集聚，打造數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展高地。

　　（十七）強化養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給。引導(dǎo)金融機構(gòu)開發(fā)更多基于廣東省情的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，加快夯實第三支柱體系。引導(dǎo)養(yǎng)老金、保險資金等管理機構(gòu)對委托管理的投資機構(gòu)進行長周期考核。鼓勵符合條件的企業(yè)通過上市、發(fā)債等擴大直接融資渠道。引導(dǎo)長期資金支持銀發(fā)經(jīng)濟，助力養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　（十八）大力發(fā)展多層次REITs體系。建立地方政府公募REITs后備項目庫，完善工作機制協(xié)調(diào)解決公募REITs項目申報過程中的規(guī)劃、用地、稅收等問題。完善國有企業(yè)考核機制，積極通過REITs加快盤活資產(chǎn)。發(fā)展不動產(chǎn)資產(chǎn)管理業(yè)態(tài)，鼓勵國際不動產(chǎn)投資機構(gòu)在粵落戶。

　　六、加強監(jiān)管協(xié)同聯(lián)動，規(guī)范資本市場秩序

　　（十九）全面加強監(jiān)管。增強央地協(xié)同，加強跨部門準(zhǔn)入?yún)f(xié)同、監(jiān)管信息共享和重點工作聯(lián)動，探索開展聯(lián)合檢查，形成齊抓共治、有機銜接的監(jiān)管協(xié)作新格局。嚴(yán)把企業(yè)登記入口關(guān)，建立私募基金綜合研判會商工作機制。督促上市公司建立健全中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，鼓勵機構(gòu)投資者在公司治理中發(fā)揮積極作用，強化獨立董事履職保障約束，完善內(nèi)控體系。推動證券基金期貨機構(gòu)提升公司治理水平和風(fēng)險管控能力。全面強化穿透式監(jiān)管，嚴(yán)懲股東違規(guī)占用資金等侵害上市公司、金融機構(gòu)利益行為。加強跨境金融創(chuàng)新監(jiān)管合作。

　　（二十）強化立體化追責(zé)。用好上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機制，加強執(zhí)法司法一體化協(xié)作，提高行政執(zhí)法和刑事司法銜接效率，加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。強化行政、民事、刑事立體化追責(zé)，依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔(dān)保、非法證券活動等案件，加大對控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”追責(zé)力度，充分發(fā)揮中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督作用，依法嚴(yán)肅查處中介機構(gòu)及其從業(yè)人員、第三方配合財務(wù)造假等證券違法行為。將防范財務(wù)造假納入國有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核。強化失信聯(lián)合懲戒，加大資本市場失信行為的曝光力度和懲戒力度。

　　（二十一）健全投資者保護機制。推動上市公司加強現(xiàn)金分紅、回購注銷股票，持續(xù)提升投資者回報。引導(dǎo)市場主體運用先行賠付等方式強化投資者權(quán)益保護。探索完善證券民事公益訴訟機制。優(yōu)化投資者索賠訴前調(diào)解工作流程。優(yōu)化訴訟費用制度安排，支持投資者保護機構(gòu)提起代表人訴訟、股東代位訴訟。推進投資者教育納入廣東國民教育體系。

　　七、防范化解資本市場風(fēng)險，服務(wù)社會穩(wěn)定發(fā)展

　　（二十二）強化風(fēng)險源頭防控和早期糾正。強化央地和跨部門協(xié)同，優(yōu)化風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)和評估模型，做好跨市場、跨行業(yè)、跨境風(fēng)險監(jiān)測應(yīng)對，加強數(shù)據(jù)對接。發(fā)揮地市政府貼近企業(yè)優(yōu)勢，持續(xù)跟蹤預(yù)警上市公司經(jīng)營和風(fēng)險狀況。壓實發(fā)行人和金融機構(gòu)主體責(zé)任，強化股東責(zé)任，督促市場主體依法履行內(nèi)部救助義務(wù)。

　　（二十三）積極防范化解重點領(lǐng)域風(fēng)險。加大上市公司退市風(fēng)險排查力度，推動形成能救早救和應(yīng)退盡退、及時出清的常態(tài)化退市格局。完善債券違約風(fēng)險處置機制，穩(wěn)妥防范化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險。堅決打擊逃廢債行為。加強地方投融資和債務(wù)管理，加強全口徑地方債務(wù)監(jiān)測，堅決防止利用資本市場工具違規(guī)舉債。整治私募基金領(lǐng)域突出風(fēng)險隱患，依法從嚴(yán)打擊以私募基金名義違法展業(yè)、挪用侵占私募基金資金等違法犯罪行為。

　　（二十四）完善風(fēng)險處置機制。健全常態(tài)化風(fēng)險處置機制，綜合運用自救、外部救助及兼并重組、收購承接、接管托管、司法重整、破產(chǎn)清算等處置措施。壓實地市政府在上市公司占用擔(dān)保、債券違約與私募機構(gòu)等風(fēng)險化解處置方面的屬地責(zé)任。

　　八、發(fā)揮組織保障優(yōu)勢，增強高質(zhì)量發(fā)展合力

　　（二十五）強化黨的全面領(lǐng)導(dǎo)。嚴(yán)格執(zhí)行重大事項請示報告制度，把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定全過程各方面。各級黨委和政府要加強組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，建立健全與金融部門分工協(xié)作機制，做好與現(xiàn)有相關(guān)工作機制的銜接，強化政策支持和要素保障，形成工作合力。完善金融企業(yè)黨組織作用發(fā)揮機制。

　　（二十六）強化政策支持。加強資本市場工作統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，統(tǒng)籌各類資金支持企業(yè)利用資本市場提升發(fā)展能力，加快風(fēng)險早期糾正。落實上市公司股權(quán)激勵、中長期資金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金、不動產(chǎn)投資信托基金等稅收支持政策，爭取國家支持在粵開展公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策試點。將吸引創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金等投資基金投資本地項目納入招商引資工作績效評價。依法依規(guī)保障符合條件的募投項目用地需求。積極引進各類符合上市公司和金融機構(gòu)需求的高端緊缺人才，支持符合條件人才依規(guī)享受優(yōu)惠待遇。

　　（二十七）強化干部隊伍建設(shè)。強化各地市、區(qū)縣政府等基層專業(yè)金融干部和司法領(lǐng)域金融人才隊伍建設(shè)，建立與金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)之間交流、掛職鍛煉機制。用好資本市場學(xué)院和省內(nèi)高校、重大金融平臺、頭部金融機構(gòu)資源，推動基層領(lǐng)導(dǎo)干部學(xué)好用好資本市場政策促進地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　（二十八）營造良好氛圍。各地區(qū)、各部門要靈活運用各類宣傳渠道、形式和載體，加強對資本市場助力企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的典型案例、先進經(jīng)驗的通報和推廣，加強對優(yōu)秀上市公司、企業(yè)家和金融機構(gòu)先進事跡的宣傳報道，強化示范引領(lǐng)效應(yīng)。加強輿情引導(dǎo)，進一步暢通網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)舉報渠道，嚴(yán)肅查處故意散布虛假信息毀謗企業(yè)商譽、擾亂資本市場秩序等行為。

　　附件：重點任務(wù)分工表